AI시장1 AI 시장 병목 (HBM, 공급망, 메모리 패러다임) 주식 시장을 보다 보면 종종 이런 생각이 듭니다. "왜 GPU 만드는 회사가 아니라 메모리 만드는 회사 주가가 이렇게 강하지?" 저도 처음엔 이 구조가 직관적으로 잘 이해되지 않았습니다. 그런데 현장에서 쌓아온 경험을 AI 시장에 대입해 보니 오히려 당연한 결과라는 걸 알게 됐습니다. 겉으로 보이는 경쟁보다, 실제 병목이 어디냐가 결국 승부를 가릅니다.HBM이 왜 AI 시장의 진짜 병목인가?일반적으로 AI 기술의 핵심은 GPU라고 알려져 있습니다. 그런데 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 건설 현장에서 오래 일하다 보면, 눈에 띄는 건 외장재나 디자인이지만 공사를 실제로 멈추는 건 배관 하나, 자재 하나입니다. 특정 자재 납기가 하루만 밀려도 전체 공정이 연쇄적으로 지연되는 상황을 저는 수도 없이 봤습니다... 2026. 4. 14. 이전 1 다음